Jo paljon ennen kuin korona ja muut haasteet sekoittivat puolijohteiden globaalit toimitusketjut, oli Kiina asettanut tavoitteekseen omavaraisuuden puolijohteissa. Puolijohteet ovat Kiinan suurin tuonnin tuoteryhmä, kertoo Quartz artikkelissaan.
Vaikka Kiina on pumpannut kymmeniä miljardeja dollareita kotimaisen puolijohdevalmistuksen tukemiseen, on maan kyky tuottaa puolijohteita vähintään kymmenen vuotta johtavia sirutuottajia jäljessä, arvioi Quartz. Lisäksi osalla Kiinan lupaavista puolijohdealan tulokkaista liiketoiminta on jo hiipumassa.
Kotimaista tuotantoa ei synnytetä pelkällä rahalla
Kiina alkaa ymmärtää, että pelkästään valtavien rahasummien pumppaaminen alalle ei tarkoita omavaraisen puolijohdeteollisuuden syntymistä. Varsinkaan, jos Yhdysvallat samaan aikaan kiristää vientirajoituksia, joka aiheuttavat pullonkauloja mikrosirujen toimitusketjuihin.
Yhdysvallat hallitsee edelleen maailman puolijohdemarkkinoita eli mikrosiruja, jotka pyörittävät edistyksellisintä elektroniikkaa lentokoneista älypuhelimiin ja autoista pölynimureihin, listaa The Washington Post artikkelissaan. Vuonna 2020 amerikkalaisyhtiön osuus maailmaan lähes 500 miljardin dollarin sirumarkkinoista oli noin puolet, kertoo IC Insightsin tilastot.
Kuva 1. Yhdysvallat vastaa noin puolesta maailman puolijohteiden myynnistä, mutta valmistaa niistä itse vain noin 13 prosenttia. (Lähde: IC Insights / The Washington Post 2021)
Viime vuonna Yhdysvallat asetti Kiinan suurimman siruvalmistajan SMIC:n kauppaministeriön listalle, joka rajoitti amerikkalaisten komponenttien (mukaan lukien suunnittelu ja ohjelmistot) myyntiä kiinalaisyhtiölle. Jo aiemmin Yhdysvallat oli tehnyt saman tempun Huaweille, kertoo Quartz artikkelissaan.
Trumpin hallinnon toimenpiteet tehosivat
Presidentti Trumpin hallinnon kaksi kierrosta vientikieltoja toimivat tehokkaasti. Ne estivät kiinalaisia siruvalmistajia ja globaaleja sopimusvalmistajia tekemästä yhteistyötä kiinalaisten yritysten kanssa, sekä estivät amerikkalaisvalmisteisten puolijohteiden tuotantolaitteiden ja ohjelmistojen myynnin Kiinaan, kirjoitti australialainen ajatushautomo heinäkuussa 2021.
Australialaisten mukaan edellä kuvatut Yhdysvaltojen toimet ovat ”merkittävästi heikentäneet Kiinan mahdollisuuksia ottaa edistysaskeleita tällä teollisuuden alalla”, arvioi Lowry Institute.
Kiinalaisten siruvalmistajien murheet
Kiinan Made in China 2025 –teollisuusstrategia asetti aikanaan tavoitteeksi 75 prosentin omavaraisuuden puolijohteissa vuoteen 2025 mennessä.
Edistääkseen tämän tavoitteen saavuttamista, Kiina perusti vuonna 2014 valtion tuella 22 miljardin dollarin puolijohteiden sijoitusrahaston. Tämän lisäksi monet provinssit perustivat mikrosiruihin keskittyviä rahastoja. Pelkästään vuonna 2020 kiinalaiset puolijohdefirmat saivat noin 35 miljardin dollarin sijoitukset, kertoo TechNoden raportti.
Kuva 2. Puolijohteet ovat tärkein kymmenestä teollisuuden alasta, joita Kiina haluaa kehittää Made in China 2025 -ohjelman puitteissa.
Kiinalaisen puolijohdeyrityksen Tsinghua Unigroupin, jota hallitsee arvostettu Tsinghua-yliopisto, piti näyttää mallia, miten avokätinen rahoitus ja valtion päättäväisyys auttaisi Kiinaan saavuttamaan omavaraisuuden puolijohteissa. Valitettavasti sen yritykset käyttää isoa kassaansa olemassa olevien sirufirmojen ostamiseen ovat tyssänneet Yhdysvaltojen huoleen kansallisesta turvallisuudesta, jota syvensi osaltaan koko Made in China 2025 –ohjelma.
Kiinalaisten aikomus ostaa 15 prosentin osuus Western Digital – yhtiöstä vuonna 2015 kariutui tietoon siitä, että Yhdysvallat aikoi tukia kaupan kansallisen turvallisuuden nimissä. Samoin kävi 23 miljardin dollarin tarjoukselle amerikkalaisen sirujätin Micronin ostamisesta, kertoo Quartz artikkelissaan.
Vaikka Tsinghua Unigroup jatkoi yritysostojaan, kuten ranskalaisen, mikrosirujen älykkäitä komponentteja valmistavan Linxensin 2,6 miljardin dollarin kaupat, Yhdysvaltojen vastaliikkeet hidastivat yhtiön pyrkimyksiä ratsastaa johtavien puolijohdeyritysten kehittämillä liiketoimilla. Tsinghua Unigroupilta alkoi myös rahat loppua.
Lisärahoitusta tarvitaan
Marraskuussa 2020 Tsinghua Unigroup laski liikkeelle 450 miljoonan dollarin joukkovelkakirjalainan ja tammikuussa yhtiö oli neuvotellut lainoja 3,6 miljardin dollarin edestä. Kesäkuussa 2020 yhtiöllä oli 31 miljardia dollaria velkaa, mutta likvidit varat olivat vain 8 miljardia dollaria, kertoivat yhtiön toimittamat taloustiedot ja Reuters.
Quartzin syyskuussa haastatteleman analyytikon mukaan Tsinghua Unigroup luotti liikaa tunnettuun nimeensä ja valtion avokätiseen tukeen. Valton tuen vauhdittama nopea kasvu ja vaikeudet lunastaa lupaukset teknologisesta edistymisestä kuvastavat asiantuntijan mukaan Kiinan puolijohdesektorin suuria ongelmia. Heinäkuussa 2021 Tsinghua Unigroup päätyi yrityssaneeraukseen.
Joulukuun alussa Tsinghua Unigroup kertoi, että valtion tukemien sijoitusyhtiöiden JAC Capital ja sen sisarrahaston Wise Road Capitalin johtama konsortio tulevat strategisina sijoittajina mukaan Tsinghua Unigroupiin. Suunnitelma pitää vielä vahvistaa tuomioistuimessa, kertoo Quartz.
Yhdysvallat suunnittelee rajoitusten tiukentamista
Quartzin mukaan Tsinghua Unigroup ei ole ainoa siruvalmistaja, jolla on talousvaikeuksia. Helmikuussa Wuhanissa toimiva Hongxin Semiconductor –yhtiö alkoi irtisanomaan työntekijöitään. Kiinalaisen uutistoimisto Caixinin mukaan yhtiö perustettiin neljä vuotta sitten, tavoitteena tehdä 19 miljardin dollarin investoinnit.
Samaan aikaan Yhdysvallat suunnittelee tiukempia rajoituksia kiinalaiselle puolijohdevalmistaja SMIC:lle, kertoo Wall Street Journal. Tavoitteena on tilkitä porsaanreikiä, jotka mahdollistavat edelleen eräiden amerikkalaisten komponenttien myymisen kiinalaisyhtiölle.
Rahaa virtaa edelleen siruvalmistajille
Edellä kerrotuista esimerkeistä huolimatta rahaa virtaa edelleen puolijohdeteollisuuteen, mikä houkuttelee uusia toimijoita mukaan, muistuttaa Quartz.
Loppupeleissä avokätiset tuet yhdistettynä poliittiseen tahtoon tuottivat hyviä tuloksia Kiinan sähköautoteollisuuden rakentamisessa (Euroopan unionilla on samanlainen ajatusmalli, kun se pyrkii toistamaan eurooppalaisen akkuteollisuuden synnyttämisessä hyvin toimineen IPCEI-mallin nyt eurooppalaisen puolijohdeteollisuuden vahvistamiseksi).
Kiinan valtion ohjelmia rahoittava China Development Bank kertoi maaliskuussa keränneensä 30 miljardia dollaria uuteen rahastoon, joka keskittyy puolijohdeteollisuuteen.
Kun Kiina valtio on kiristänyt otettaan kiinalaisista internet-yrityksistä, osa sijoittajista on siirtymässä poliittisesti vähemmän riskialttiiden sektoreiden pariin, esimerkkeinä puolijohteet, sähköautot ja biotekniikka. Quartzin haastatteleman asiantuntijan mukaan puolijohdesektorin ylikuumeneminen on huomattava riski.
Toim.huom. Kiinan kokemat haasteet puolijohdeteollisuuden omavaraisuuden nostamisessa ovat hyödyllistä luettavaa myös Euroopan unionille, joka etsii kuumeisesti keinoja nostaa Euroopan omavaraisuutta puolijohteissa. Hiljattain Euroopan parlamentin jäsen Margrethe Vestager esitteli näkemyksiään eurooppalaisesta puolijohdeteollisuudesta. Hänen mukaansa Euroopan pääseminen omavaraiseksi puolijohteiden tuotannossa tarkoittaisi niin massiivisia ja etupainotteisia investointeja, että tällainen skenaario ei ole mahdollinen, kertoo CNBC artikkelissaan. Samoilla linjoilla oli piikiekkovalmistaja Okmeticin toimitusjohtaja Kai Seikku todetessaan elokuussa 2021 EK:n webinaarissa, että “omavaraisuus EU-alueella on täydellistä fantasiaa”. Eurooppa on luonnollisesti paremmassa asemassa kuin Kiina Yhdysvaltojen vientirajoitusten osalta, mutta yhtälö on silti haastava.
Kriittisemateriaalit.fi-sivusto on Huoltovarmuuskeskuksen Teknologiapoolin hallinnoima sivusto, joka seuraa suomalaisen teollisuuden kannalta kriittisten metallien ja mineraalien sekä elektroniikkakomponenttien markkinoiden kehitystä erityisesti jatkuvuudenhallinnan ja huoltovarmuuden näkökulmasta. Lisätietoja: jarkko.vesa(at)notinnovatedhere.fi
(Julkaistu 22.12.2021, päivitetty 27.12.2021)
Lähteet:
- China’s automakers fight supply chain chaos with in-house chips. Nikkei Asia, 25 Dec 2021.
- The US is delaying China’s dreams of a domestic supply chain. Quartz, 13 Dec 2021.
- U.S. to Bar Investment in Chinese AI Giant, Considers Banning Key Exports to Top Chip Maker. WSJ, 9 Dec 2021.
- Achieving semiconductor independency is ’not doable,’ EU competition chief says. CNBC, 29 Nov 2021.
- Nine charts that show who’s winning the U.S.-China tech race. The Washington Post, 21 September 2021.
- When the chips are down: Biden’s semiconductor war. The Interpreter, 27 July 2021. https://www.lowyinstitute.org/the-interpreter/when-chips-are-down-biden-s-semiconductor-war
- Strengthening the global semiconductor supply chain in an uncertain era. Semiconductor Industry Association (SIA), April 2021.
- China Failing to Rise in Global Semiconductor Industry. Business Korea, 27 May 2021.
Lisää aiheesta:
Euroopan omavaraisuus puolijohteissa ei ole mahdollista, sanoo komissaari Vestager
Kiina ei ole onnistunut pyrkimyksissään parantaa asemiaan globaalissa puolijohdebisneksessä