Sijoittajille vuosi 2021 oli vuosi, jolloin melkein kaikki sijoituskohteet päätyivät plussalle. Viime vuonna raaka-aineet tarjosivat kärkipään tuottoja, kertoo S&P Goldman Sachs Commodity Index (GSCI). Seuraavassa Visual Capitalistin tyylikäs visualisointi ”hyödykkeiden jaksollisen järjestelmän” tuotoista vuonna 2021. Jonkinlaisesta energiamarkkinoiden häiriöstä kertonee se, että raaka-aineista kovimmat tuotot tarjosivat hiili, raakaöljy ja kaasu.
Raaka-aineiden vahvasta menosta kertoo sekin, että S&P Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) oli kolmanneksi tuottavin kategoria vuonna 2021 tarjoten 37,1 prosentin tuoton. Esimerkiksi kiinteistöt ja kaikki johtavat pääomaindeksit hävisivät raaka-aineille, kertoo Visual Capitalist artikkelissaan.
Kuvassa 1 esitetty graafi kuvaa eri hyödykkeiden tuottoja viimeisen vuosikymmenen aikana. Hyödykkeet pistetään paremmuusjärjestykseen kunkin vuoden suorituksen perusteella.
Kuva 1. Visual Capitalistin hieno visualisointi raaka-aineiden hintakehityksestä vuosina 2012 – 2021. (Lähde: Visual Capitalist, Jan 2022)
Raaka-aineiden hinnat rajussa nousussa vuonna 2021
Siinä missä raaka-aineet, ja erityisesti metallit, porskuttivat vahvasti vuonna 2020, viime vuosi oli energiahyödykkeiden vuosi.
Vuoden 2021 kolme kovinta menestyjää olivat kaikki energian raaka-aineita. Niistä hiili tarjosi kovemman tuoton (160,6 %) kuin mikään muu raaka-aine viimeisten 10 vuoden aikana.
U.S. Global Investorsin mukaan hiilen hinta oli myös vakaampi kuin muilla raaka-aineilla, joten hiileen sijoittaneet saivat mukavan tasaista kyytiä fossiilisen polttoaineen hinnan noustessa vahvasti.
Kuva 2. Hyödykkeiden tuotot vuonna 2021. (Lähde: U.S. Global Investors / Visual Capitalist, Jan 2022)
Jalometallit valuivat miinukselle – palladium surkein
Ainoat hyödykkeet, joiden tuotot jäivät miinukselle viime vuonna olivat jalometallit, jotka eivät onnistuneet pysymään plussalla, vaikka inflaatio pyyhkäisi läpi tavaroiden ja raaka-aineiden hintojen.
Kullan tuotto laski 3,6 prosenttia ja hopean 11,7 prosenttia. Platinalle pudotusta tuli 9,6 prosenttia. Raaka-aineista vuonna 2021 huonoiten pärjäsi palladium, jonka tuotto putosi 22,2 prosenttia, kertoo Visual Capitalist.
Jalometalleja lukuun ottamatta kaikki muut raaka-aineet pääsivät kaksinumeroisiin tuottoihin. Neljän hyödykettä, nimittäin raaka-öljy, hiili, alumiini ja vehnä, tekivät kovimmat vuosinousut vuosikymmeneen.
Energiaraaka-aineet jyräävät kun maailma avautuu
Matkailun osittainen avaaminen ja yhteiskuntien osittainen avautuminen vuonna 2021 vauhdittivat molemmat energian raaka-aineiden hintojen nousua.
Sen jälkeen, kun raaka-öljyn hinta putosi huhtikuussa 2020 miinukselle, on musta kulta tehnyt vahvan comebackin vuonna 2021. Raakaöljy päätyi 55,01 prosenttia plussalle tarjoten tosin myös hyödykkeistä suurimmat heilahtelut viime vuonna.
Myös maakaasun hinnat nousivat huomattavasti (46,91 %), Isossa-Britanniassa ja Euroopassa kaasun hinta nousi vieläkin enemmän kaasupulan iskiessä kesken talven kasvavan kysynnän.
Vaikka hiili oli vuonna 2020 toiseksi surkein raaka-aineista vihreän siirtymän häilyessä horisontissa, oli hiili vuoden 2021 kovin nousija raaka-aineista.
Sähkön kova kysyntä marssitti hiilen näyttävästi takaisin, varsinkin Kiinassa, joka vastaa kolmanneksesta maailman hiilenkulutuksesta, uutisoi Visual Capitalist.
Kuva 3. Energiaraaka-veivät kaikki palkintosijat vuonna 2021 – ykkösenä hiili. (Lähde: U.S. Global Investors / Visual Capitalist, Jan 2022)
Perusmetallit pieksivät jalometallit
Vuosi 2021 oli kahden metalliryhmän: jalometallit ja perusmetallit kulkivat täysin vastakkaisiin suuntiin.
Kupari, nikkeli, sinkki, alumiini ja lyijy, jotka kaikki ovat kriittisiä siirtymässä uusiutuvaan energiaan, tarjosivat viime vuonna positiivisia tuottoja, kun sähköautojen akut ja uusiutuvan energian teknologiat vetivät sijoittajia puoleensa.
Energiametallien kysyntä näyttää jatkuvan vahvana vuonna 2022. Esimerkkinä Visual Capitalist mainitsee sopimuksen, jossa Tesla sitoutui ostamaan 1,5 miljardilla dollarilla 75 000 tonnia nikkeliä Talon Metalsilta.
Kuva 4. Perusmetallit olivat vahvoja, jalometallit pärjäsivät surkeasti vuonna 2021. (Lähde: U.S. Global Investors / Visual Capitalist, Jan 2022)
Toisessa ääripäässä olivat jalometallit, jotka upposivat kuin kivi viime vuonna, kuvailee Visual Capitalist.
Sijoittajat palasivat koronakevään jälkeen osakkeisiin, kiinteistöihin ja jopa kryptovaluuttoihin suojatakseen ja kasvattaakseen sijoituksiaan. Perinteiset suosikit kulta (-3,64%) ja hopea (-11,72%) eivät pystyneet pitämään pintaansa.
Myös platina (-9,64%) ja palladium (-22,21%) jäivät muiden raaka-aineiden jalkoihin.
Toim.huom. Vuosi 2021 oli hyvin poikkeuksellinen raaka-ainemarkkinoilla. Tälläkin sivustolla on totuttu hehkuttamaan kullan ja platinaryhmän metallien vahvaa menoa, mutta nyt molemmat ovat päätyneet joukon hännille.
Kriittisemateriaalit.fi-sivusto on Huoltovarmuuskeskuksen Teknologiapoolin hallinnoima sivusto, joka seuraa suomalaisen teollisuuden kannalta kriittisten metallien ja mineraalien sekä elektroniikkakomponenttien markkinoiden kehitystä erityisesti jatkuvuudenhallinnan ja huoltovarmuuden näkökulmasta. Lisätietoja: jarkko.vesa(at)notinnovatedhere.fi
(Julkaistu 17.1.2022)
Lähteet:
- The Periodic Table of Commodities Returns 2021. Visual Capitalist, 11 Jan 2022.
Lisää aiheesta:
Tyylikäs visualisointi uusiutuvan energian teknologioiden vaatimista metalleista
Kullalla vaikeuksia houkutella sijoittajia kun korot nousevat